Prandelli hatte zuvor vier Jahre lang die Italiener betreut, war nach dem Vorrunden-Aus bei der WM vor zwei Wochen aber zurückgetreten. Der 56-Jährige wird in Istanbul Nachfolger von Roberto Mancini.
Der türkische Liga-Zweite Galatasaray hatte sich vor gut einem Monat wegen Streitigkeiten über die Personalpolitik nach einer Saison von Mancini getrennt.